27 октября, 14:27
Группа Done, которая продает себя украинскому бизнесу как альтернативу банкам, выстроила финансовую конструкцию, в которой привлеченная в Украине гривна в конце пути становится выручкой швейцарской компании, пишет Telegram-канал Дон Кихот.
Причем слова про "альтернативу банковскому кредитованию" придумали не критики, а сама компания. Осенью 2025 года Forbes Украина опубликовал рекламный материал в формате BrandVoice ровно с таким заголовком. Из него читатель узнавал трогательную историю: Дмитрий Ривкин и Антон Скоробогатов дружили еще в середине 2000-х, в 2016 году снова сошлись, на этот раз ради бизнеса, и занялись логистикой для импортеров. В 2024 году они запустили Done. Роли распределили так: Ривкин отвечает за финансовую архитектуру, Скоробогатов за торговые и логистические операции. Чтобы финансировать сделки клиентов, Ривкин купил финансовую компанию SCF и начал привлекать внешний капитал. Именно эта финансовая архитектура теперь и вызывает вопросы.
Как она устроена? По данным СМИ, группа Done привлекает гривну через ФК "Саплай Чейн Финанс" (SCF) и связанные с ней структуры. Эти деньги идут на кредиты импортерам. Импортеры покупают на них валюту и перечисляют ее швейцарской Done Switzerland AG. На бумаге это выглядит как обычное финансирование импорта. Но если проследить путь денег до конца, картина другая: украинское финансирование фактически превращается в выручку иностранной компании.
Представьте себя на месте украинского инвестора. Вы покупаете облигации украинской финансовой компании и уверены, что ваши деньги работают в украинской экономике. А они тем временем оседают в Швейцарии.
Масштаб тоже понятен. В 2025 году SCF выпустила облигации на 180 млн гривен, это примерно 4,4 млн долларов по курсу на момент выпуска. При этом 70% компании принадлежало самому Ривкину, еще 30% фонду "КАСЛ".
Но самое интересное происходит уже в Швейцарии. В капитал Done Switzerland AG внесли 1,52 млн USDT. USDT - это стейблкоин, привязанный к доллару, то есть речь идет примерно о полутора миллионах долларов в криптовалюте. Под эту сумму компания выпустила новые акции. Кто именно предоставил криптовалюту и кто получил акции, не раскрывается. Отметим, что крипта для Done не случайный гость: руководитель инвестиционного департамента компании, согласно ее профилю, среди прочего отвечает за операции с криптоактивами. Так кто же принес полтора миллиона в стейблкоинах в швейцарскую "дочку" украинского финансиста и почему этот человек предпочитает оставаться в тени?
Отдельная роль в этой истории принадлежит "Кристалбанку" Копылова и Ленинга. По данным расследователей, другие банки отказывались проводить операции структур Дмитрия Ривкина. Причина простая: у них возникали вопросы о связанности украинских и иностранных компаний. Проще говоря, банки видели, что деньги ходят по кругу между "своими", и не хотели за это отвечать. "Кристалбанк" таких вопросов себе, судя по всему, не задавал и продолжал обслуживать эти операции.
Ирония в том, что у "Кристалбанка" особая биография. Это первый банк в Украине, который в 2014 году создал Фонд гарантирования вкладов физических лиц со статусом "переходного банка", а полноценную лицензию он получил в 2015 году, напоминает Минфин. Банк, рожденный государственным фондом, оказался единственным, кого не смутила конструкция, от которой шарахались коллеги.
Есть у этой истории и польское направление. Done свои польские амбиции не скрывает: Ривкин в интервью НВ рассказывал, зачем украинский финансовый продукт выходит на рынок Польши. А вот по данным расследователей, через польскую компанию KOOPERANT EUROPEJSKI проходят экспортные операции с участием украинских компаний, которые связывают с высокими налоговыми рисками. Это направление канал связывает с именем Антона Скоробогатова, того самого партнера Ривкина, который отвечает за торговые операции.
Там же описывается предполагаемая продажа налогового кредита по НДС на теневом рынке. То есть право уменьшить налог продают тем, кто хочет заплатить государству меньше, чем должен. И, судя по описанию, такая торговля вряд ли была бы возможна без покровительства со стороны налоговиков.
Что получается в итоге? Гривну привлекают в Украине. Валюту переводят в Швейцарию. А происхождение криптомиллионов, владельцы новых акций и реальные объемы платежей остаются нераскрытыми.
И главный вопрос остается без ответа: почему именно "Кристалбанк" Копылова и Ленинга обслуживал операции, от которых отказывались другие банки?
Хотя есть вопрос и попроще. Налоговой службе или Бюро экономической безопасности достаточно одного запроса в швейцарский банк, чтобы тот заблокировал все счета. Но запроса, видимо, пока нет. Не время.
Использованная литература: источник